На слушаниях в Сенате США Нуриэль Рубини выступил против блокчейна

Как правило, существует очень ограниченное пространство для проведения законных сравнений между слушанием в Сенате и соревнованиями по смешанным боевым искусствам (MMA). Тем не менее, слушание под названием «Изучение криптовалют и блокчейна», которое состоялось 11 октября 2018 года в комитете Сената США по вопросам банковского дела, жилищного строительства и городского хозяйства, несомненно, имело довольно много общего с развязанным спортивным событием, которое вызвало большие волны обсуждений всего несколько дней назад. Двое специалистов, которые были приглашены для доклада по проблемам и пользе цифровых валют и блокчейна, выразили полярные взгляды на предмет, хотя они выразили эти взгляды с разной интенсивностью.

На стороне прокрипто был Питер Ван Валкенбург (Peter Van Valkenburgh), директор по исследованиям в Coin Center, заинтересованный в продвижении crypto, но с очень четко сформулированным докладом. В противоположном углу был Нуриэль Рубини (Nouriel Roubini).  Рубини или «Доктор Doom», чья репутация в основном основана на предсказании кризиса на рынке жилья в 2008 году, стал бойцом, который вступил в перебранку, выступая против цифровой экономики. Накаляя обстановку, он высказал длинную серию яростных критических замечаний, «избивая» блокчейн и его сторонников, приводил локальные примеры и хвастался тем, что обсуждал лучших криптографов и «избивал их с большим отрывом».

Начало слушаний

Председатель Майк Крепо (Mike Crapo), республиканский сенатор из Айдахо, открыл слушания с заявлением, в котором признавался уникальный статус Биткойна как первого в истории цифрового актива и отмечалось, что основная часть последних новостей о криптовалютах была отрицательной, включая падение цен и проблемы регулирования. Шеррод Браун (Sherrod Brown) из Огайо отметил, что это был почти десятый юбилей Биткойна, но пространство по-прежнему изобилует мошенничеством и проступками, в то время как ощутимых приложений мало. Он упомянул вопросы регулирования и ссылался на знаменитое заявление председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Джея Клейтона, а также недавний отчет генерального прокурора штата Нью-Йорк, который нельзя назвать поддерживающим крупнейшие криптообмены. Однако Браун подразумевал, что блокчейн может быть потенциально полезен для улучшения жизни небанковских и недостаточно обслуживаемых клиентов.

Доклад Рубини

В своем выступлении профессор Нью-Йоркского университета довольно внимательно следил за аргументами, изложенными в его 30-страничном письменном заявлении. В дополнение к созвездию уничижительных терминов — вполне вероятно, что для многих сенаторов это стало первой встречей с такими терминами, как «shitcoin». Рубини разработал несколько центральных точек разговора, которые он повторит догматически на протяжении всего своего показания и на сеансе Q & A. Он утверждал, что весь крипто-«класс активов сейчас взрывается», после резкого снижения цен по сравнению с концом 2017 года, и образованных исследовательских групп, которые выявили, что 80 процентов заявок на покупку монет (ICO) были мошенническими. Он добавил, что цифровые активы бесполезны в качестве валюты, поскольку они не могут служить в качестве единицы счета, способа оплаты или сохранения ценности.

Периодически в своем докладе Рубини обращался к теме превосходства централизованных платежных систем в сравнении с цепочкой блоков. Несколько раз он утверждал, что пропускная способность сети Биткойн составляет всего пять транзакций в секунду, в то время как Visa может обрабатывать до двадцати пяти тысяч транзакций в секунду. Другие атаки включали утверждения о том, что «никто не использует его для транзакций», за исключением преступников и террористов, а добыча — «экологическая катастрофа».

Рубини также предложил довольно нетрадиционный взгляд на то, что составляет царство финтех. Он утверждал, что, действительно, в отрасли финансовых услуг в настоящее время происходит революция, но она не имеет ничего общего с блокчейном. Вместо этого отрасль, как утверждается, оснащена искусственным интеллектом, большими данными и Интернетом вещей (IoT), а также централизованными цифровыми платежными системами.

Между тем крипто либертарианская мечта о полной децентрализации — «полная глупость». Фактически, утверждает Рубини, «криптозем» подчиняется противоположной тенденции: сильная централизация криптодобывающей промышленности, которая, по-видимому, контролируется в основном китайскими и российскими олигархами, торгующими на руки централизованных обменов, которые «взламываются ежедневно», и разработка, зарезервированная для узкой технической элиты, которая произвольно меняет код и разворачивает монеты, когда что-то идет не так.
На этом фоне массивные манипуляции пронизывают «криптозем», где процветают схемы сброса, спуфинг и инсайдерская торговля.

По мнению Рубини, для единственной причины манипулирования существуют стабильные монеты; токены безопасности нарушают все законы ценных бумаг, а токены полезности прокладывают путь назад к каменному веку, где преобладал бартер. По словам Рубини, даже «Флинстоуны знали лучшие времена», поскольку они использовали раковины моллюсков как универсальную валюту.
Наконец, распределенные бухгалтерские книги (DLT), получившие разрешение, получили свою долю в избиении: по словам Рубини, это не более чем «прославленные базы данных», и они не имеют никакого отношения к понятию blockchain.

Доклад Ван Валкенбурга

Сразу после безумного обвинения Рубини, доклад, который представил сенаторам Ван Валкенбург, показался почти успокаивающим. Криптозащитник решил не перегружать эмоции и посвятил огромную часть своего времени тому, чтобы объяснить, что такое биткойн, что он делает и почему он революционен. В отличие от наличных денег, которые работают только лицом к лицу, «Биткойн» — это «первые общедоступные государственные деньги в мире». Он еще не «совершенен или стабилен», но он работает. Подобно ранним годам Интернета, технология полна лазеек и неэффективности, но это ни в коем случае не является основанием для отказа от нее.

Различные виды человеческих взаимодействий, как отметил Ван Валкенбург, пронизаны государственными или корпоративными «узкими местами». Подобно тому, как интернет удалил такие проблемы из сферы общения, обещание блокчейна состоит в том, чтобы покончить с единственными точками отказа, которые присущи проектам других систем взаимодействия, например, в системах денежных транзакций. Гигантские частные корпорации все чаще становятся объектами нарушения безопасности, таких как электронные ограбления банков и массивные утечки персональных данных. Рост IoT делает такие проблемы еще более серьезными, так как теперь целью хакерских атак могут быть даже автомобили и домашняя техника. По словам Ван Валкенбурга, ни одна критически важная инфраструктура не должна иметь слабые точки, удар по которым может привести к провалу, и для достижения этой цели нам нужна  «проинновационная политика легкого касания».

Вопросы

Председатель Crapo открыл дебаты о том, какой уровень цен в следующем году будет на криптовалютных рынках, и какие условия необходимы, чтобы они стабилизировались. Ван Валкенбург ответил, что волатильность бушует из-за того, что рынкам нелегко найти уровень, справедливую цену за что-то очень новое и революционное. Тем не менее, институциональные деньги уже принесли некоторое чувство стабильности: было выгодно, чтобы на рынке появились регулируемые биржевые торги (сфера контроля CFTC), но будет еще лучше, если SEC разрешит торговать биржевыми фондами на основе цифровых токенов (ETF). Наличие зафрахтованного банка для криптохранилища принесет еще большую рациональность рынку.

Мнения разделились

Рубини ответил на этот вопрос аргументом о том, что криптовалюты не являются масштабируемыми, децентрализованными, безопасными, приправляя свой ответ теми же пунктами о пяти транзакциях в секунду, широко распространенными олигополиями. Также он отметил, что владельцы криптовалют не имеют никаких полномочий в случае, если средства будут украдены.

Crapo нажал, спрашивая, что мешает более быстрому развитию приложений децентрализованных вычислительных технологий в реальном мире. Ван Валкенбург отклонил это со ссылкой на электронную почту, которая впервые появилась в 1972 году и заняла пару десятилетий, прежде чем идти в мейнстрим, а Рубини сказал, что ни правительство, ни корпорация не будут использовать децентрализованные системы без разрешения. Идея децентрализации, по его словам, «не будет летать, потому что это вздор».
Член рейтинга Браун спросил, существуют ли приложения на основе блокчейнов «в более широких масштабах», которые Рубини принял как возможность снова отказаться от бесполезных блоков, неохотно признавая, что есть некоторые полезные нововведения в области частных распределенных регистров. Опять же, он хвалил платежные системы, такие как Paypal, China WeChat Pay и African M-Pesa как «настоящая революция», отбрасывая децентрализованные криптосистемы как теряющие пользователей и транзакции. В то время как в Интернете было миллиард пользователей после десятилетия существования, он добавил, что криптоконверсии управляют следующими из 22 миллионов.
Поскольку сенатор Браун попросил описать типичного криптовалютного инвестора, Ван Валкенбург написал портрет молодого человека с техническими навыками и быстро перешел к более важной для политики теме разговора. После того, как он высоко оценил усилия финансовой сети по борьбе с финансовыми преступлениями в США (FinCEN), заложив основу для защиты криптозащитников, он подверг критике нынешний государственный подход к выдаче лицензий на передачу денег криптосвязанным предприятиям и призвал к федеральной системе лицензирования.

Преодоление гендерных разрывов и противостояние тоталитаризации

Сенатор Джон Кеннеди из Луизианы потребовал признать, что мир стал лучше, поскольку возникли криптоконверсии. Ван Валкенбург предложил историю афганского предпринимателя, который использовал криптографию для выплаты зарплаты главным образом женщинам, что было единственным способом сделать это в обществе, где женщины особенно не обслуживаются банками, в то время как малочисленные учетные записи часто контролируются  родственниками-мужчинами. Рубини, опять же, поднял преимущество централизованных платежных систем по сравнению с биткойновскими —  5 транзакций в секунду. Затем он продолжал жаловаться на концентрацию криптомайнеров в таких местах, как Китай, Россия, и — почему-то — Беларусь и Грузия, утверждая, что эти страны будут использовать свое предполагаемое  господство в криптодобыче для манипулирования США.
Ван Валкенбург ответил, что с такими платежными инфраструктурами, как китайская WeChat Pay, записи транзакций пользователей и личные данные остаются без шифрования в централизованном репозитории,
готовые к взлому или надзору со стороны правительства, если это необходимо. Такие системы, как он утверждал, являются «инструментами для тоталитаристов».

Выступление о безопасности Дуга Джонса из Алабамы было связано с тем, насколько «плохие парни» и страны-изгои могут использовать децентрализованную технологию для анти-общественных цепей. Ван Валкенбург отметил, что каждая достойная технология, особенно на ранних стадиях развития, эксплуатируется теневыми персонажами — если это не так, это, вероятно, не очень полезно. В то же время он утверждал, что правоохранительные органы США уже вполне готовы для отслеживания незаконных транзакций на открытых регистрах. Рубини принялся говорить об опасности анонимности блокчейнов.

Потенциал для развития

Сенатор Пенсильвании Пэт Туми (Pat Toomey) выступил, продемонстрировав свою близость с фундаментальными принципами. Он сказал, что в то время как криптоактивные активы пронизаны недостатками, центральные банки также не имеют безупречной записи о трениях. Он предположил, что актив, являющийся валютой, или нет, является лишь вопросом масштаба, и спрашивает, не являются ли криптовалюты фундаментально не масштабируемыми. Туми также интересовался, действительно ли олигополистические тенденции в добыче криптовалют имеют значение для способности  безопасно работать. Ван Валкенбург углубился в обзор различных решений масштабирования, особенно выделив потенциал пакетного расчета. Он добавил, что с олигополией вы не можете делать гораздо больше в сети, чем атаки типа «отказ в обслуживании». Ответ Рубини был чем-то неожиданным: пять транзакций в секунду, централизованная добыча полезных ископаемых, небезопасная. Он объяснил, что 51 процент нападений — это реальность — они случаются «каждый день» с небольшими монетами. Затраты на транзакции «прошли через крышу», в то время как огромная экономия на масштабах, скрытая для операций по добыче цифровых валют, стимулирует объединение майнеров в картели.

Социальные проблемы

Элизабет Уоррен (Elizabeth Warren) из Массачусетса задалась вопросом, как стали возможными кражи криптовалюты в совокупности стоимостью 1,1 млрд. Долл. США в первой половине 2018 года, а также то, что можно сделать с 80-процентным объемом мошеннических ICO. Ван Валкенбург объяснил, что большая часть украденных средств находилась в неясных альтернативных монетах из зарубежных бирж, которые не смогли расширить свои системы безопасности, чтобы соответствовать стоимости, которую они приносили для хранения. Он также сказал, что он находится на той же странице с теми, кто идентифицирует ICO как ценные бумаги, но добавил, что вполне возможно иметь ICO и соблюдать все соответствующие правила ценных бумаг. Chris Van Hollen из Maryland, как представляется, незначительно интересуется криптографическими делами. Он жаловался на то, как ФРС вяло двигалась к платежной системе в режиме реального времени, основанной на блокчейнах или нет, и продолжила просить совет Рубини относительно общего состояния и ближайших перспектив экономики США. Известный экономист не выглядел оптимистично, предполагая, что возможно, что рост остановится к 2020 году.

Глобальные стандарты KYC

Кэтрин Кортес Масто (Catherine Cortez Masto) из Невады была последней, кто задавал вопросы. Она спросила, есть ли какие-либо положения в протоколе биткойнов, которые позволяют выявлять платежи, которые идут на торговлю людьми, незаконный оборот наркотиков или отмывание денег. Ван Валкенбург ответил, что такая надзорная деятельность лежит  на правоохранительных органах. Рубини отметил, что такая полицейская деятельность не будет эффективной, если не будет установлен глобально ратифицированный набор правил. Ван Валкенбург согласился с тем, что необходим такой единый подход, чтобы знать процедуры вашего клиента (KYC), отмечая редкий момент солидарности с противником.

Наконец, Кортес Масто спросила Рубини, верит ли он в успешные приложения технологии блокчейнов за пределами финансов, на что он ответил , еще раз, что никакое серьезное правительство или корпорация никогда не доверит открытую, безрезультатную, беспроблемную распределенную систему с любой конфиденциальной информацией. «Это просто вздор!», — заключил он. Председатель Майк Крапо напомнил сенаторам, что дополнительные вопросы к докладчикам, если они возникнут, подлежат рассмотрению в течение одной недели, и отложил слушание.