Исследование Йельского Университета предлагает факторы для прогнозирования цен на криптовалюты

Финансовые эксперты Университета в Йеле (Yale University) предложили систему факторов для прогнозирования ценовых тенденций по основным цифровым валютам. Об этом говорится в официальном заявлении YaleNews 6 августа.

Новое исследование проводили экономист Йельского университета Алех Цивински (Aleh Tsyvinski) и Юкун Лью ( Yukun Liu), кандидат технических наук из Департамента Экономики. Исследование, как сообщается, является «первым в истории всеобъемлющим экономическим анализом криптовалют и технологии blockchain».
В документе авторы намерены представить «риск-возврат обмена» между основными цифровыми валютами, такими как Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP), согласно историческим данным об их эффективности.
Сообщается, что эксперты проанализировали поведение биткойнов в период между 2011 и 2018 годами, а данные Ripple и Ethereum были отслежены с момента их появления в 2012 и 2015 годах соответственно.

В исследовании Цивински и Лью обнаружили, что криптовалюты «не имеют воздействия» на большинство обычных фондовых рынков, а также на цены традиционных валют и товаров и макроэкономические факторы. Вместо этого исследователи утверждают, что «возвраты цены криптовалюты могут быть предсказаны факторами, характерными для криптовалютных рынков».

Среди этих факторов — «сильный импульсный эффект временного ряда». Цивински и Лью утверждают, что если цена Биткойна увеличивается в течение недели, она, вероятно, будет расти в течение следующей недели. Исследователи отмечают, что резкое увеличение цены Bitcoin стимулирует более высокий спрос на рынке, что приводит к увеличению инвестиций. В исследовании говорится, что «импульсный эффект был более сильным» для биткойнов, но показал «статистически спокойные значения» с Ethereum и Ripple.
Помимо эффекта импульса, исследователи из Йельского университета отмечают фактор внимания инвесторов, который является корреляцией между ценой криптовалюты и количеством сообщений и запросов для криптовалют в социальных сетях и в поисковых системах. В конечном счете Цивински утверждает:

«Все может случиться, может быть, статистические модели, которые мы находим, будут полностью меняться. Может быть, завтра биткойн будет запрещен регуляторами, может быть, он будет полностью взломан, есть много вещей, которые можно было бы принять в расчет». – Алех Цивински